В этом году более 30% гостей составляли представители семейных офисов, 20% гостей – члены НАУРАН, остальные гости поровну разделились между спикерами-модераторами и другими членами инвестиционного сообщества.
Мероприятие открыла сессия по самой обсуждаемой в инвестиционном сообществе теме: "Инвестирование в криптовалюты». Ее модераторами выступили партнеры из КПМГ – Николай Легкодимов, руководитель группы консультирования по перспективным технологиям и Ольга Ясько из юридической практики. В дискуссии принимали участие Алексей Иванов (Polynom Crypto), Дмитрий Садовый (Simargl Capital), Алексей Архипов (Qiwi), Анти Данилевский (KickICO) и Алексей Кириенко (Exante). За время сессии , панелистам удалось обсудить большинство вопросов, которые сегодня волнуют инвесторов: виды криптовалют и их отличия, риски, связанные с их приобретением, обеспечение безопасности таких вложений, механизм ICO (InitialCoinOffering), а также отдельные аспекты создания криптофондов и их аудит.Эта сессия вызвала большой интерес у аудитории и позволила слушателям сформировать своё мнение в отношении перспектив инвестирования в данный вид активов.
Темой второй сессии Форума стал«Выбор правильной инвестиционной стратегии и команды – взгляд институционального инвестора». Модератором сессии выступил Майкл Бобошко,председатель комитета по хедж-фондам НАУРАН. Спикерами выступили Андрей Иванов из Leon Multi-family Office, Владислав Матвеев из SBD Global, Ирина Рыбальченко из TN Capital, Николай Власихин из UBS Wealth Management и Вячеслав Пивоваров из Altera Capital. Среди прочего, каждый из участников дискуссии изложил свои взгляды на текущее распределение активов, как с точки зрения класса активов, так игеографии, обозначил собственный подход к использованию комбинации собственной аналитики и внешней экспертизы и о том, какое влияние оказывают аосдедние изменения в законодательстве. Спикеры также рассказали о нынешнем отношении к схеме компенсации менеджеров, а именно о соотношении между комиссионными за управление и вознаграждением за успех.
"Хорошо там, где мы есть" - так провокационно называлась 3-я сессия Форума, посвященная инвестициям в Россию, которую модерировал исполнительный директор НАУРАН Александр Панков. Участников дискуссии, среди которых были представители ведущих инвестиционных фондов, не нужно было убеждать себя и аудиторию в наличии большого инвестиционного потенциала в нашей стране. Вопрос стоял, какие стратегии и секторы являются наиболее привлекательными.
Первым слово взял Дмитрий Шицле, управляющий директор фонда VIY Management, специализирующийся на инвестициях в потребительский сектор и недвижимость. Он подчеркнул, что российский рынок прямых инвестиций создает сейчас новые возможности не только для входа по достаточно привлекательной оценке, но и для выхода из существующих проектов. В качестве примера он привел недавнее IPO компании "Детский мир". Его позицию подтвердил Вадим Бочкарев, партнер DaVinciCapitalManagement, анонсировавший размещение акций Softline в течение следующих 12-18 месяцев и подчеркнувший привлекательность и конкурентоспособность российского IT-рынка на международной арене.
Вадим Огнещиков, портфельный менеджер UFG AssetManagement, отметил, что и российский фондовый рынок может обеспечить высокую норму доходности при наличии сильной in-house экспертизы и грамотного риск-менеджмента. Аудиторию впечатлили цифры IRR фонда UFG RussiaSelect.
Все участники дискуссии согласились, что крайне важно расширять возможности локальных частных и институциональных инвесторов по доступу к стратегиям в сфере альтернативных инвестиций в российском правовом поле. Этот немаловажный факт подчеркнул и еще один выступающий - Михаил Клементьев, партнер из компании KPMG, указавший на все больший интерес профучастников к использованию инвестиционных товариществ и комбинированных фондов для структурирования инвестиций в нашей юрисдикции.
Четвертая сессия Форума была посвящена глобальным инвестициям. Модератором этой сессии выступил Кирилл Николаев, управляющий партнер NICA Multi-аamily Office. В дискуссии приняли участие Данило Лакманович, Regency Project Management; Альберт Сагирян, GEMCorp; Олег Кужиков, MaxfieldCapital; и Сергей Сосульников, Target Asset Management. Среди выступающих в обсуждении глобальных инвестиций были представители разных классов активов и географий от Анголы и fixed income до венчурного финансирования и Калифорнии. В целом все сошлись во мнении что важно физическое присутствие на рынке (boots on the ground) где закрывается сделка и дистанционный вход в альтернативные инвестиции пока не кажется реальным. Все внимательно следят за тем, что происходит на азиатском рынке, но разница в ментальном подходе и особенности ведения бизнеса пока являются барьером для активного развития деятельности в Китае.
Форум закончился фуршетом, в рамках которого участники смогли обсудить все интересующие их вопросы в неформальной обстановке.